分析：如果 4 月收于 60,000 美元，39 亿美元的比特币期权到期将“不起眼”

请注意，与 5 月或 9 月相比，4 月的期权优势更为明显。虽然 4 月 30 日中性至看涨的看涨期权占主导地位，看涨期权的未平仓头寸比看跌期权高 41%，但解释数据需要更详细的分析。

值得注意的是，并非所有期权都会在到期时交易，因为其中一些期权的行使价目前听起来并不合理，尤其是考虑到还剩不到两天的时间。

极端的电话现在一文不值

要了解这些竞争力量是如何平衡的，我们应该比较每个到期价格（执行价格）的看涨期权和看跌期权。

4月30日累计BTC期权持仓量来源：BYBT

虽然这些 80,000 至 120,000 美元的看涨期权似乎不太可能，但它们经常用于“水平价差”策略。正如 Cointelegraph 之前解释的那样比特币期权到期，即使比特币的交易价格远低于这些行使价，买家也可以获利。

这些极其看涨的期权现在实际上毫无价值，因为在 4 月 30 日到期时以 80,000 美元的价格获得比特币的权利没有任何好处。4.中性至看跌的看跌期权价格为 80,000 美元也是如此或更少。

因此，最好通过排除这些不切实际的行使价来评估交易者的头寸。

54,500 美元平衡

58,000 美元及以下的中性至看涨看涨期权有 9950 BTC。以当前比特币价格计算，这相当于 5.4 亿美元的未平仓合约。

另一方面，看跌的5.$10,000 及以下看跌期权总计1.20,000 BTC，这些未平仓合约目前价值6.5 亿美元。

如果比特币价格跌破 50,000 美元，还将额外行使 3,850 份比特币看跌期权。这个数字代表 7 亿美元的未平仓期权。

目前比特币期权到期，看涨期权和看跌期权似乎基本平衡。考虑到两者之间1亿到1.5亿美元的差价可能不足以激励双方对价格施压，本月到期的合同可能会“淡定”。

Deribit、OKEx 和 Bit.com 的期货和期权将于 4 月 30 日上午 8:00 UTC 到期。 CME 期货和期权于下午 3 点到期。世界标准时间。